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三方附買回如何運作:清算銀行在抵押品管理中扮演什麼角色  ·  Broadridge 調查:84% 華爾街機構把代幣化列為優先——但 92% 不相信金融會全面上鏈  ·  英國組建 54 家機構「RWA 代幣化小組」:貝萊德、高盛、摩根大通同桌,瞄準 88 兆美元市場  ·  Privy × Stripe 全球法幣入口:從信用卡到 RWA 持倉,這道牆正在被拆掉  ·  SWIFT 區塊鏈帳本正式上線:17 家 G-SIB 級銀行試點 24/7 代幣化跨境支付  ·  Strike 推出「無價格清算」比特幣借貸:波動性不再決定你能不能留住比特幣
名詞解析 · RWA Bible 詞庫

每個術語,都能說清楚

從基礎概念到進階技術,所有你需要理解的術語,按主題分類整理,附生活化比喻與實際例子。

詞條總數 57
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Repurchase Agreement 附買回協議 Asset-Backed Security (ABS) 資產擔保證券(ABS) Tokenized Deposit 代幣化存款(Tokenized Deposit) RWA Secondary Market Liquidity RWA 二級市場流動性 Regulatory Sandbox (RWA Context) 監管沙盒(Regulatory Sandbox) Yield Farming vs Holding Strategy 收益農場 vs 持有策略 Real Yield 真實收益(Real Yield) Principal Token (PT) / Yield Token (YT) 本金代幣與收益代幣(PT / YT) Cross-Chain RWA Bridge RWA 跨鏈橋 RWA Liquidity Risk RWA 流動性風險 Prime Brokerage 主經紀業務(Prime Brokerage) Tokenized Precious Metals 貴金屬代幣化 ERC-20 Token Standard ERC-20 代幣標準 Duration Matching 存續期配對(Duration Matching) RWA Market Size RWA 市場規模 Real Estate Debt Token 不動產債權代幣 ERC-3643 (T-REX: Token for Regulated Exchanges) ERC-3643(合規代幣標準) Tokenized Asset Transfer Agent 代幣化資產轉讓代理人 CARF (Crypto-Asset Reporting Framework) 加密資產申報框架(CARF) Carbon Offset vs Carbon Credit 碳抵消 vs 碳信用額度 Reg D / Reg S (Securities Exemptions) Reg D / Reg S(有價證券發行豁免) Smart Contract 智能合約 MiCA (Markets in Crypto-Assets) Regulation 歐盟加密資產市場監管(MiCA) Tokenized Gold 代幣化黃金 On-Chain Credit Score 鏈上信用評分 Capitalization Rate (Cap Rate) 資本化率 Liquidation (DeFi) 清算(DeFi) Whitelist Gating 白名單管控 Tokenized Commodity Index 代幣化商品指數 Digital Asset Custody 數位資產托管

commodities

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compliance-legal

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新手
compliance-legal
AML/CFT Framework
反洗錢/打擊資恐框架
AML(Anti-Money Laundering,反洗錢)和 CFT(Countering the...
中級
compliance-legal
Beneficial Ownership
受益所有權
「受益所有人(Beneficial...
進階
compliance-legal
CARF (Crypto-Asset Reporting Framework)
加密資產申報框架(CARF)
CARF(Crypto-Asset Reporting Framework)是 OECD 在 2022...
新手
compliance-legal
KYC / AML
了解你的客戶 / 反洗錢
KYC(Know Your...
進階
compliance-legal
MiCA (Markets in Crypto-Assets) Regulation
歐盟加密資產市場監管(MiCA)
MiCA(Markets in Crypto-Assets Regulation)是歐盟於 2023...
進階
compliance-legal
Reg D / Reg S (Securities Exemptions)
Reg D / Reg S(有價證券發行豁免)
美國有價證券法要求所有「有價證券」發行必須向 SEC 登記,但有兩個重要豁免:Reg...
中級
compliance-legal
Regulatory Sandbox (RWA Context)
監管沙盒(Regulatory Sandbox)
監管沙盒是監管機構設立的受控實驗環境,允許金融科技業者(包括 RWA...
中級
compliance-legal
Special Purpose Vehicle (SPV)
特殊目的載體
為持有特定資產而設立的獨立法律實體,在 RWA...
中級
compliance-legal
Travel Rule (FATF R.16)
旅行規則
金融行動工作組織(FATF)的第 16 號建議,要求超過特定金額(美國是 3,000 美元,大多數國家是...
新手
compliance-legal
Whitelist Gating
白名單管控
只允許預先審核通過的地址(白名單地址)持有或轉移特定代幣的機制。在 RWA 代幣化中,<a...

fixed-income

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中級
fixed-income
Asset-Backed Security (ABS)
資產擔保證券(ABS)
將一批現金流資產(房貸、汽車貸款、信用卡應收款等)打包成可交易債券的金融工具。投資人購買的不是單一借款人的風險,而...
進階
fixed-income
Duration Matching
存續期配對(Duration Matching)
存續期配對是一種資產負債管理策略:讓資產(你持有的債券或 RWA...
中級
fixed-income
Duration Risk
久期風險
固定收益資產的價格對利率變動的敏感程度,以「久期(Duration)」衡量。久期越長,利率變動對價格的影響越大。持...
中級
fixed-income
Net Asset Value (NAV)
淨資產值
代幣化資產的「公允價格」——底層資產的總市值減去費用和負債後,除以流通代幣數量得到每枚代幣的理論價格。NAV...
進階
fixed-income
Principal Token (PT) / Yield Token (YT)
本金代幣與收益代幣(PT / YT)
本金代幣(Principal Token,PT)和收益代幣(Yield Token,YT)是 Pendle...
intermediate
fixed-income
Repurchase Agreement
附買回協議
一方出售證券並約定在未來特定日期以較高的預定價格買回,經濟實質上等同於以證券為抵押品的短期擔保貸款。
新手
fixed-income
Tokenized Money Market Fund
代幣化貨幣市場基金
把傳統的貨幣市場基金(持有短期政府債券、商業票據等高流動性安全資產的基金)的份額代幣化,讓投資者可以以代幣形式持有...
進階
fixed-income
Tokenized Private Credit
代幣化私人信貸
把傳統銀行不服務的中小企業貸款、應收帳款、供應鏈融資等非公開交易的信貸工具代幣化,讓 DeFi...
中級
fixed-income
Tokenized Treasury
代幣化國庫券
將美國短期政府債券(T-Bills)或貨幣市場基金份額的持有權益轉換為區塊鏈代幣,讓持有者在 DeFi...
新手
fixed-income
Yield-Bearing Stablecoin
生息穩定幣
底層由短期政府債券或其他生息資產支撐的<a...

institutional

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進階
institutional
Atomic Settlement
原子結算
一種交易結算機制,在這個機制中,交易的所有部分「要麼全部完成,要麼全部不完成」——沒有「我付款了但對方沒有交付資產...
中級
institutional
CBDC (Central Bank Digital Currency)
央行數位貨幣
由中央銀行直接發行的數位形式貨幣,是傳統紙幣和硬幣的數位化版本,以主權信用背書。CBDC...
新手
institutional
Digital Asset Custody
數位資產托管
由具有資質的機構代為保管數位資產(私鑰或代幣持有記錄)的服務。在 RWA 語境中,Coinbase...
進階
institutional
Permissioned Blockchain
許可型區塊鏈
只有通過身份驗證的指定參與者才能加入、讀取或寫入的區塊鏈網絡。機構採用 RWA 時通常選擇此架構,以滿足...
新手
institutional
Prime Brokerage
主經紀業務(Prime Brokerage)
主經紀業務(Prime...
新手
institutional
Tokenized Asset Transfer Agent
代幣化資產轉讓代理人
在代幣化資產中,轉讓代理人(Transfer...
初中級
institutional
Tokenized Deposit
代幣化存款(Tokenized Deposit)
代幣化存款是商業銀行把客戶的法定銀行存款以代幣形式在許可型區塊鏈上發行的工具。本質上是傳統銀行存款的鏈上數位表徵,...
新手
institutional
Tokenized Equity
代幣化股票
把上市公司股票的所有權代幣化到區塊鏈上,讓投資者可以在傳統交易所時段以外的 7×24...

real-estate

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rwa-fundamentals

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進階
rwa-fundamentals
DePIN × RWA Convergence
DePIN × RWA 融合
DePIN(去中心化實體基礎設施網絡)指把物理基礎設施(無線網絡、太陽能板、充電樁、數據中心)的所有權和收益分散給...
中級
rwa-fundamentals
Liquidation (DeFi)
清算(DeFi)
當借款人的抵押品價值跌到超過協議設定的清算閾值(通常是 LTV 超過...
新手
rwa-fundamentals
Loan-to-Value (LTV)
貸款價值比
你的借款金額 ÷ 抵押品的當前市值,表示借款相對於抵押品的比例。LTV = 80% 意思是:你抵押了 1...
中級
rwa-fundamentals
On-Chain Credit Score
鏈上信用評分
用區塊鏈上的可驗證歷史行為數據(借款還款記錄、清算歷史、DeFi...
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rwa-fundamentals
Overcollateralization
超額抵押
借款方提供的抵押品價值超過借款金額,超出的部分稱為「超額」緩衝。例如抵押 1.5 萬美元資產借出 1...
新手
rwa-fundamentals
Real-World Asset (RWA)
現實世界資產
在加密行業的語境中,「<a...
初中級
rwa-fundamentals
Real Yield
真實收益(Real Yield)
「真實收益(Real Yield)」是 DeFi...
中級
rwa-fundamentals
RWA Liquidity Risk
RWA 流動性風險
RWA...
新手
rwa-fundamentals
RWA Market Size
RWA 市場規模
RWA 市場規模指「<a...
中級
rwa-fundamentals
RWA Secondary Market Liquidity
RWA 二級市場流動性
RWA...
中級
rwa-fundamentals
Yield Farming vs Holding Strategy
收益農場 vs 持有策略
代幣化資產的投資人面臨一個核心選擇:把資產放在單一協議(Aave、Morpho 等)賺取基礎...

tokenization

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