KYCとAMLは異なるが関連した概念です。KYC（顧客確認）は本人確認プロセスです：あなたは誰か、どこに住んでいるか、資金の出所は何かを確認します。標準的なKYCには通常、政府発行の身分証明書（パスポート、国民IDカード）、最近の居住地住所証明（3ヶ月以内の光熱費請求書や銀行明細書）、場合によっては納税者識別番号、高額投資者の資金源申告が必要です。AML（マネーロンダリング防止）は金融システムを通じた違法資金の洗浄を識別・阻止するための監視メカニズムです。RWAプラットフォームでは、KYC/AMLは通常Jumio・Onfido・Synapsなどのサードパーティプロバイダーを通じて実行されます。
台湾の投資家がRWAプラットフォームでKYCを完了する際、通常いくつかの特定の問題に遭遇します。住所確認書類：台湾の光熱費請求書は通常繁体字中国語で、一部のプラットフォームのKYCシステムは非英語書類を受け入れず、公証された英語翻訳版または英語版の銀行明細書が必要な場合があります。納税者識別番号：台湾の国民ID番号（例：A123456789）は有効な税務識別子ですが、一部のプラットフォームが台湾の国民IDフォーマットを直接認識しない場合があります。資金源の書類：大額投資（通常1万ドル以上）の場合、一部のプラットフォームは資金源の説明が必要です。
トークン化株式とトークン化国債のホワイトリストメカニズムでは、KYCはERC-3643などのトークン標準と深く統合されています。ERC-3643のメカニズム：トークン移転（購入・売却・DeFiプロトコルへの預け入れ）が発生する前に、スマートコントラクトが自動的にIdentity Registryコントラクトを照会し、送信者と受信者のアドレスの両方がコンプライアンスホワイトリストに登録されているかを確認します。これには重要な意味があります：ERC-3643トークン（OUSGなど）を受け入れたいDeFiプロトコルは、自身のコントラクトアドレスをOUSGのホワイトリストに追加する必要があります。
RWAにおけるKYC/AMLは根本的な矛盾に直面しています。投資家保護と金融システムの完全性のための必要なツールですが、「誰でも投資できる」というRWAの目標を達成する核心的な障壁でもあります。この矛盾は商品によって異なる解決策があります。完全KYCゲート（OUSG）：すべての操作にKYCが必要。利息生成型ステーブルコインモデル（USDM）：KYCを底となる層に押しやり、表面上KYCが不要なステーブルコインを保有させますが、底となるメカニズムは依然としてコンプライアンス制御があります。将来の方向性：ポータブルなオンチェーンのアイデンティティ認証情報（検証可能な資格情報/DID）が長期的な解決策になる可能性があります。
台湾在住の投資家がOndo FinanceでUSDY（利息生成型ステーブルコイン）を購入したいと思っています。以下は彼女の完全なKYCプロセスの記録です。ステップ1：Ondo Financeのウェブサイトに入り、「Invest」をクリックし、「I am not a US person」を選択し（台湾居住者）、利用規約に同意。ステップ2：基本情報（氏名・生年月日・居住地住所・国籍）を入力し、「Taiwan」を居住地として選択。ステップ3：中華民国パスポートをアップロード（表面+データページ）。システムが自動スキャン、約2分後に「Approved」通知。ステップ4：自撮り写真を撮影、顔照合を実施。ステップ5：住所確認として台湾の電気料金請求書（繁体字中国語）をアップロード。システムが受け入れました（Ondoのシステムは中国語文書をサポートしています）。ステップ7：提出し、24時間以内に承認メールを受信。
KYC/AMLのメリット：RWAトークンに明確な法的地位を与える（コンプライアントな保有者のみが保有可能）、非コンプライアントなプラットフォームや違法な使用から投資家を保護、機関投資家の採用を容易にする（機関はすでにKYCプロセスを持っている）。主なデメリット：ユーザーの摩擦を増加させ、DeFiの「誰でも即座に使える」という理想を不可能にする。プラットフォーム固有のKYCが繰り返し作業を生み出す。一部の地域ユーザー（FATFの高リスクリスト上の国）が完全に除外される可能性がある。最終的なトレードオフ：RWAの法的保護とKYC要件は切り離せません。